2фкфКоГД2ГА1ДтбиБит-2И18д1-д9О816Жрро5о4оРКб00оЖо2б12бДл1л-о1бГ2оабзлпАрИоЖмКК01Г15аозбпГранзГпеарГфзнпа1ерз2РпфоЖрм1ДнК0-е01ф94т4оАбИлЖК 16об. РосселхБО3 РосНсоерлНхБик7БО3.


Чтобы посмотреть этот PDF файл с форматированием и разметкой, скачайте файл и откройте на своем компьютере.
БИНБАНК – Брокерские услуги Еаедневныг обзор рынков ФФНКФВбЕ ОНКЕКСб ТАКРФгКФНФТОЧЕСКОЕ ОНКОКАТФРб АКЦОО (соклцы цфсша/паклуоя уа ТТВЗ) ФЗСОГАЦОО ( соклцы пф фзфцфшат уа ТТВЗ )  Б аопдкд аавптага лншмнрсди б КСА рмзазкары гн 77,8%  Бамг Пнррзз рнфпамзк рсабгз он змрсптлдмсал , рпнцмнрсыэ гн 3 лдряпдб Гсаиуыл уфифсшо  Ебпн/гнккап нрсадсря б птркд гнппдгпзнммфф марспндмзи за - аа паамнмаопабкдммни рсасзрсзгз б пдвзнмаф (рсп. 2 )  Птакы ркаан тгпдокядсря , онктцзб онггдпегт нс пнрса пдм ма мдусы бфсд нслдсгз 103 гнккапа аа ааппдкы (рсп. 2 )  Ааптадемфд окншаггз опнгнкеаэс парсз, мдрлнспя ма рнлмзсдкымфд гаммфд он ьгнмнлзгд (рсп. 3 )  Гнмрнкзгапзнммфи фапагсдп снпвнб опднак агак ма пфмгд ННА б фнгд бцдпасмдвн снпвнбнвн гмя (рсп. 4) Каслукаць фсуфиуыы сфзышоп Наименова н ие Страна Время Гаммфд он снпвнбнлт аакамрт Зсакзя 12:00 Змгдгр онспдазсдкыргзф пдм Ебпнанма 13:00 Гаммфд он снпвнбнлт аакамрт Ебпнанма 13:00 Змгдгр онспдаз сдкыргзф пдм КСА 16:30 Гнкзцдрсбн ааябнг ма онрназд он адапаансзпд КСА 16:30 Нащдлф мнбнвн рспнзсдкырсба КСА 16:30 Нзкагдкыузиргзи змгдгр гдкнбни агсзбмнрсз КСА 18:00 Кфсгфифп цыуфр Васю шуып цыуфр Ффукфиып цыуфр 16 мая 2013 г. 16 тая 2013 г. Кспамзпа 2 за 12 Еаедневныг обзор рынков КЕНЕМНбП РбНФК ВАСдТНбП РбНФК На вчерашнем заседании Банк России сохранил ставку рефинансирования и ключевые ставки денежного рынка срочностью до 90 дней на прежнем уровне, и понизил процентные ставки по инструментам свыше 91 дня на 0,2D п.п. Кроме того, регулятор снизил процентные ставки по кредитам, об еспеченным золотом и нерыночными активами или поручительствами также на 0,2D п.п. по инструментам любой срочности. Таким образом, позиция регулятора осталась крайне осторожной, несмотря на озабоченность состоянием экономики и промышленност и, темпы роста инфляции, остающиеся выше 7%, не позволили Банку России предпринять более агрессивные шаги. Однако в своем сообщении, регулятор оговорился, что ожидает естественного снижения темпов роста цен во втором полугодии. Росстат вчера опубликовал да нные по росту потребительских цен за вторую неделю мая. Инфляция составила 0,1%, с начала месяца – 0, 2%. Так им образом, при сохранении текущих тенденций, по итогам мая рост цен со ставит, как и в апреле, 0,D%. Г одовой темп роста це н останется на уровне 7,2%. Начало снижения инфляции можно ожидать с июня – июля, когда будет на рынок начнет поступать новый урожай, и прекратит свое действие эффект переноса индексации тарифов на июль в прошлом году. Ситуация на денежном рынке незначительно ухудшилась, за день бюджет абсорбировал 90 млрд рублей. В результате чи с тый дефицит ликвидности в секторе увеличился с 1,4 до 1,4D трлн рублей за день. Сумма остатков на корр. счетах в ЦБ и депозитах на начало дня снизила с ь на 100 млрд рублей и составила 972 млрд. Отсутствие значимого притока рублевой ликвидности не позволило ставкам денежного рынка снизится к середине месяца , ставки остаются вблизи уровня предложения ЦБ – 6, 5%. Пара евро/доллар торгуется на уровне 1,287 , оставаясь в русле к оррекционного движения по европейской валюте. Вчера пара достигала отметки 1,2841, однако вы шедшие данные по промышленному производству США, дали шанс на отскок. Т а к , вопреки опережающим индикаторам и хорошим показателям по потребительскому рынку, данные по росту промышленности в апреле оказались разочаровывающими . Загрузка мощностей в крупней шей экономике сократилась до 77,8% при ожиданиях 78, 3 %. Промышленность по итогам месяца сократилась на 0,D% вместо ожида емого сокращения на 0,2%. Сегодняшний торговый день остается достаточно инертным, данные по инфляции в Еврозоне со впали с консенсусом . В апреле в регионе была зафиксирована дефляция на 0,1%, в годовом исчислении рост цен составил 1,2%. Сегодня в 16 - 30 ожидается публикация данных по инфляции в США, а также статистики по рынку недвижимости. Мы ожидае м продолжения нисходящего движения по паре к у ровням 1,278 из - за слабости европейского ре гиона и при более уверенной американской статистике по большинству отраслей. Российская валюта несколько скорректировалась, доллар подешевел до 31,41 рубля, бива лютная корзина торгуется на уровне 3D,44 рублей. До конца года российская валюта будет оставаться под давлением из - за неуверенной конъюнктуры рынка энерго активов и замедления экономического роста внутри страны . Мы видим потенциал коррекции рубля на D0 - 70 копеек до конца года. грфуфтоэлсрол уфифсшо Клулмуып цыуфр Васюшуып цыуфр 16 тая 2013 г. Кспамзпа 3 за 12 Еаедневныг обзор рынков ТОРФВбЕ РбНКО РФССОПСКОЕ ОНКЕКСб В отсутствие серьезного не гатива зарубежные рынки не спешат снижаться, даже несмотря на слабую местами экономическую статистику. Так, вчера сначала вышли слабые данные по ВВП Германии и Франции за 1 квартал, затем статистика по промпроизводству и загрузке мощностей в США оказалась хуже ожиданий, индекс промпроизводства от ФРБ Нью - Йорка также разочаровал. То есть, все вчерашние данные были плохими, однако не критичными. О рецессии в Европе известно уже давно и это фактически уже учтено в ценах, по США замедление таких индикаторов сов сем не критично, вот если бы речь шла о потребительском секторе, которые занимает львиную долю в экономике страны, тогда возможно была бы другая реакция. Пока серьезно не замедлятся действительно ключевые индикаторы, например, тот же рынок труда в США, - з арубежным площадкам будет тяжело найти причины для снижения, хотя глобально никакого оптимизма нет, просто на время все отстранились от мировых проблем, плюс центробанки мира внесли свою лепту. Таким образом, пока не произойдет смена настроений, пока не на чнет развиваться какой - то треш - сценарий, рассчитывать на серьезную коррекцию не приходится. Сегодня из интересного можно выделить выступления сразу 6 членов ФРС на тему экономики и монетарной политики – их комментарии будут актуальны особенно в свете посл едних в Комитете обсуждений сворачивания программы выкупа активов. Что касается главы ФРС, то он выступит с речью на тему ситуации в экономике США перед Объединенном экономическом обществом 22 мая, в этот же день будут опубликованы и Минутки ФРС с последне го заседания. Из статистики сегодня в фокусе данные по инфляции в еврозоне, США, обращения за пособием по безработице в США, блок данных по рынку недвижимости также по США и Филадельфийский индекс. Нефть Brent вчера в течение дня снижалась вместе с о стальными коммодитиз, однако после публикации новостей о том, что переговоры Ирана с МАГАТЭ на тему ядерной программы не увенчались успехом и, скорее всего, до выборов в Иране (14 июня) возобновляться не будут. Хотя сама по себе новость не несет в себе ник акой реально значимой для нефти информации, котировки отреагировали ростом. Тем не менее, мы считаем, что эти новости не несут в себе никакой реальной геополитической подоплеки, только краткосрочную реакцию, поэтому сегодня мы видим, что Brent под давление м. Сегодня же последний день торгов июньского фьючерса, завтра его сменит июльский, который торгуется уже по 102.87 долл. за баррель. Из фундаментальных показателей отмечаем данные по запасам от Минэнерго США, который были опубликованы вчера: несмотря на т о, что запасы сырой нефти снизились на 624 тыс. барр., запасы бензина и дистиллятов сильно подросли – более чем на 2 млн барр. При этом спрос и на нефть, и на нефтепродукты в США за неделю снизился, что также не является позитивным фактором. Рыуфр арьоп Рыуфр улфшо 16 тая 2013 г. Кспамзпа 4 за 12 Еаедневныг обзор рынков КФСГФ ВФП РбНФК Государственные облигации В секторе федеральных займов после аукционов Минфина рынок оставался в консолидационном русле в ходе вчерашнего торгового дня, уровень цен с ущественно не поменялся, не повлияло на цены решение Банка России оставить без изменения ключевые процентные ставки, в целом же инвесторы не ожидали кардинальных перемен в политике ЦБ РФ, на фоне ускорения инфляции до 7,2% годовых в апреле. Так, 207 - й выпу ск остался с доходностью 6,9% годовых; в пределах пяти пунктов подросла доходность десятилетнего 211 - го выпуска, показав на закрытии 6,6D% годовых; на уровне 109% от номинала остался другой длинный девятилетний выпуск ОФЗ 26209, доходность которого закрепи лась на уровне 6,4% годовых; самый длинный 212 - й выпуск снизился на 0,20%, закрывшись с доходностью 7,06% годовых. Средняя часть кривой ОФЗ показала рост доходности от одного до пяти пунктов, здесь наиболее заметными стали бумаги четырёхлетнего 206 - го выпу ска, котировки которого снизились на 10 базисных пунктов, отправив доходность к отметке 6,2% годовых; восьмилетний 20D - й выпуск торговался без изменения доходности, которая осталась на уровне 6,48% годовых; 210 - й выпуск закрылся на уровне 103% от номинала, не показав изменения. Короткий отрезок кривой торговался разнонаправленно, здесь доходности подросли в пределах трех – пяти пунктов по бумагам 76 - го, 202 - го выпусков; снижением доходности отметились облигации 7D - го выпуска, котировки которого прибавил пор ядка 30 базисных пунктов, показав на закрытии доходность D,8% годовых, что соответствует цене 102% от номинала. Учитывая вчерашнее решение регулятора, которое было уже заложено в цены, не исключается продолжение сползания котировок ниже текущих уровней. На внешних рынках в сегменте американского государственного долга цены на US Treasuries в ходе вчерашней торговой сессии подросли, доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась на четыре пункта до 1,94% годовых; тридцатилетний государственный долг США UST 30 показал снижен ие доходности в пределах трех пунктов до 3,16% годовых. На рынках emerging доходность российского внешнего долга Russia 30 выросла в ходе вчерашнего торгового дня на восемь пунктов до 2,92% годовых, расширив спрэд российского внешнего тридцатилетне го долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 до 100 пунктов. Корпоративные облигации В секторе корпоративных рублёвых облигаций в ходе вчерашней торговой сессии преобладали разнонаправленные настроения, наибольшим торговым об оротом отметились облигации седьмого выпуска МТС, доходность которого незначительно подросла, закрепившись на уровне 8,4% годовых; в пределах 0,D% подросли облигации 13 - го, 21 - го выпусков ФСК ЕЭС, первого биржевого выпуска Акрона, в пределах 0,20% ростом с воих котировок отметились облигации девятого выпуска Башнефти, второго долга ГТЛК, шестого выпуска Мегафона. Несущественным ростом доходности отмелись бумаги первого выпуска Магнита, 18 - го выпуска ВЭБа, первых выпусков ВымпелКома и СУЭКа, седьмого выпуска ВК - Инвеста. На меньшем объеме в пределах 30 - ти базисных пунктов подросли в цене облигации третьего выпуска ВК - Инвеста, седьмого биржевого выпуска Промсвязьбанка; первый займ Сибметинвеста прибавил порядка 0,D%, показав на закрытии доходность 8,72% годовых, пятый выпуск Металинвеста закрепился на уровне 101,7% от номинала, что соответствует доходности 8,32% годовых. Рыуфр фзсогаьоп 16 тая 2013 г. Кспамзпа 5 за 12 Еаедневныг обзор рынков Итоги первичных размещений Дата Эмитент Объем эмиссии / размещено по итогам аукциона, млн. руб. Дата оферты /погашения Ставка купона 1 4 . 05 . 13 ФК ОТКРЫТИЕ, 0D 5 000 / 5 000 / 0 5 .2018 12% 14 . 05 . 13 Верхнебаканский цементн завод, 01 5 000 / 5 000 0 5 .2018 / 0 5 .20 21 13% 15.05.13 ОФЗ 2D081 10 000 / 10 000 / 0 1 .2018 6.20% 15.05.13 ОФЗ 26211 30 000 / 29 157 / 0 1 .20 23 7.00% 15 . 05 . 13 ОАО DOMO, БО - 01 1 500 / 1500 / 0 5 .201 6 14% 15 . 05 . 13 ОАО DOMO, БО - 02 1 000 / 1000 / 0 5 .201 6 14% Календарь ближайших первичных размещений Дата Бумага Доп. информация 16 . 05 . 13 Наука - Связь (ОАО ), 01 Объем – 400 000 000 RUR Ближайшие выплаты купонов, погашения, офер ты Дата Тип события Бумага Доп. информация 16.05.2013 Выплата купона Россельхозбанк, 2013 (IPN1) Ставка купона - 7,17D% Размер купона (USD) - 3587,5 Объем - 492507000 / USD Объем выплат - 17668688,625 USD 16.05.2013 Выплата купона Ярославская область, 34009 Ставка купона - 8% Размер купона (RUR) - 12,96 Объем - 3000000000 / RUR Объем выплат - 38880000 RUR 16.05.2013 Выплата купона Москва, 64 Ставка купона - 13% Размер купона (RUR) - 64,47 Объем - 7110695000 / RUR Объем выплат - 458426506,65 RUR 16.05.2013 Выплата купона ОАО DOMO, 01 Ставка купона - 14% Размер купона (RUR) - 34,9 Объем - 2000000000 / RUR Объем выплат - 69800000 RUR 16.05.2013 Выплата купона РОСБАНК, БО - 03 Ставка купона - 8,9D% Размер купона (RUR) - 44,38 Объем - 10000000000 / RUR Объем выплат - 443800000 RUR 16.05.2013 Выплата купона Нижегородская область, 34007 Ставка купона - 9,9D% Размер купона (RUR) - 49,61 Объем - 8000000000 / RUR Объем выплат - 396880000 RUR 16.05.2013 Выплата купона Минфин Республики Саха (Якути я), 3D004 Ставка купона - 8,77% Размер купона (RUR) - 21,86 Объем - 2500000000 / RUR Объем выплат - 54650000 RUR 16.05.2013 Выплата купона Краснодарский край, 34004 Ставка купона - 8,9D% Размер купона (RUR) - 22,31 Объем - 12000000000 / RUR Объем вы плат - 267720000 RUR 16.05.2013 Погашение Россельхозбанк, 2013 (IPN1) Объем - 492507000 (USD) 16.05.2013 Погашение ОАО DOMO, 01 Объем - 2000000000 (RUR) 16.05.2013 Погашение Ярославская область, 34009 Объем - 1950000000 (RUR) 16.05.2013 Погашение Сберб анк России ОАО, 16.05.2013 (zero, ECP - 12) Объем - 16000000 (USD) 16 тая 2013 г. Кспамзпа 6 за 12 Еаедневныг обзор рынков 16 тая 2013 г. Кспамзпа 7 за 12 Еаедневныг обзор рынков 16 тая 2013 г. Кспамзпа 8 за 12 Еаедневныг обзор рынков 16 тая 2013 г. Кспамзпа 9 за 12 Еаедневныг обзор рынков 16 тая 2013 г. Кспамзпа 10 за 12 Еаедневныг обзор рынков Лидеры оборотов по облигациям на ММВБ 16 тая 2013 г. Кспамзпа 11 за 12 Еаедневныг обзор рынков Данный обзор имеет только информационное значение и не может рассматриваться как предложение о совершении сделок на фондовом рынке. Все положения настоящего обзора отражают собственное мнение аналитиков в отношении финансовых инструментов или эмитентов. БИНБАНК не несёт ответственности за операции третьих лиц, совершенные на основе рекомендаций и точек зрения, изложенных в данном обзоре. Обзор осно ван на источниках информации, заслуживающих доверие, однако мы не гарантируем, что все сведения абсолютно точны. Обзор не имеет отношения к инвестиционным целям и финансовой ситуации третьих лиц. Кспамзпа 12 за 12 А налитическое управление Гонопольский Михаил – Начальник управления , к.э.н. Тел.: +7 (49D) 7DD D0 60 (доб. 2963) e - mail : M . Gonopolskiy @ binbank . ru Рыно к акций, нефть Макроэкономика, денежный и валютный рынки Крылова Екатерина Тел .: +7 (495) 755 50 60 ( доб . 2188) e - mail : E . [email protected] Д олговой рынок Рябушев Сергей Тел.: +7 (49D) 7DD D0 60 (доб. 2772) e - mail : S . [email protected] Шилова На талия Тел.: +7 (49D) 7DD D0 60 (доб. 2939 ) e - mail : N . [email protected] Управление по работе на финансовых и фондовых рынка х Ольшанский Борис - Начальник управления Тел .: +7 (495) 755 50 60 ( 2127, 2141 ) e - mail : B . [email protected] Долговой рынок О перации РЕПО (акции, облигации) Николаев Дмитрий Тел .: +7 (495) 755 50 60 (2663) e - mail : D . Nikolaev @ binbank . ru Денежный рынок Громов Александр Те л.: +7 (49D) 7 5 5 50 60 (2446) e - mail : [email protected] Якунина Татьяна Тел .: +7 (495) 755 50 60 (2784) e - mail : T . Yakunina @ binbank . ru

Приложенные файлы

  • pdf 37806329
    Размер файла: 709 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий