Еврооблигационный займ с дополнительными условиями для включения в состав капитала выпущенный vtb eurasia limited для фондирования займа ОАО втб банку , долл.


Чтобы посмотреть этот PDF файл с форматированием и разметкой, скачайте его и откройте на своем компьютере.
Торговые операции и инвестиционное консультирование по портфелям еврооблигаций
+7 (495) 980 46 64
ЕВРООБЛИГАЦИОННЫЙ ЗАЙМ С ДОПОЛНИТЕЛЬНЫМИ УСЛОВИЯМИ ДЛЯ ВКЛЮЧЕНИЯ В СОСТАВ КАПИТАЛА
ВЫПУЩЕННЫЙ VTB EURASIA LIMITED ДЛЯ ФОНДИРОВАНИЯ ЗАЙМА ОАО ВТБ БАНКУ , ДОЛЛ. США
Назв. эмитента
ISIN
Дата погашения
Цена ask
Доходн. к
оферте. %гг
Модифиц.
Дюрация
Купон, %
Рейтинг
Moody
S&P -
рейтинг
Рейтинг
Fitch
VTB Bank OJSC via VTB Eurasia Ltd
XS0810596832
call 06/12/22
86,37
12,34
5,0
9,5
NR
NR
NR
Perpetual
Эмитент
Заемщик
Кол-опцион
Формат
Вид
Срок
Купон
Листинг
VTB Eurasia Limited (Ирландия)
Распространение
Reg S / 144A
ОАО Банк ВТБ
Налоговый – 100%, Регуляторный – 101%
Еврооблигации
Деноминация
USD 200,000 и далее по USD 1,000
Младший бессрочный субординированный
займ, учитываемый в составе капитала
первого уровня
Бессрочный, право погашения call-опцион
06.12.22 (при условия одобрения ЦБ) и затем
в каждую купонную дату
до 06.12.22 - 9.5% , далее каждые 10 лет по
формуле:

10Y UST+806.7 б.п.
Ирландская фондовая биржа
Ключевые риски инструмента

Отмена процентов

Зашита инвестора от
отмены процентов

1.
Банк может по своему усмотрению отменить выплату
процентов

2.
Банк не имеет права выплачивать проценты по
инструменту, в случае нарушения обязательных
нормативов ЦБ РФ, или если норматив достаточности
капитала по Базелю 1 снизится ниже 8% после выплаты
процентов

3.
ЦБ может отложить выплату процентов или основного
долга, если выплата приведет к нарушению нормативов

4.
Банк должен приостановить выплаты дивидендов в случае
невыплаты процентных платежей

5.
Если Банк выплачивает дивиденды по результатам года,
Банк обязан выплатить следующий процентный платеж, а
также компенсировать все процентные платежи,
невыплаченные в течение данного года, кроме отмененных
платежей по п. 2

6.
Банк имеет право списать основной долг, если все прочие
источники Основного капитала или Капитала первого
уровня по Базелю списаны на убытки

7.
Банк введет условие о восстановлении ранее списанного
основного долга за счет прибыли, как только такой
механизм станет возможен в рамках российского права

Абсорбция убытков

Восстановление
основного долга

Факторы

инвестиционной

привлекательности

Первый выпуск бессрочного судорбинированного долгового инструмента,
учитываемого в составе капитала, российским банком

Государственный банк (
60
.
9
%) с безукоризненной репутацией и государственной
поддержкой

Инструмент представляет собой еврооблигационный займ с дополнительными
условиями и дает возможность высокодоходной инвестиции в риск Группы ВТБ

Условия защиты инвестора от отмены процентов по усмотрению Банка

Системообразующий банк российской банковской системы, играющий ведущую
роль в экономике

России

Первоначально абсорбция убытков возникает только, если все прочие
источники Основного капитала / Капитала 1
-
ого уровня уже списаны, что
является преимуществом для инвесторов в сравнении с инструментами
-
аналогами

Изменение условий инструмента возможно только в случае внесения изменений
в законодательство, в отношении которых пока нет определенности, и при ряде
дополнительных ограничений


Приложенные файлы

  • pdf 39378679
    Размер файла: 348 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий